25. 스마트러닝 IT 기업 - 유엔젤(072130) 투자등급 C

"너 천사" 종목이다.

​

분석 후 상장폐지를 알게된

베트남개발1과 같은 일의

재발방지를 위해

최근 기사 검색부터 했다.

​

​

다행히 상장폐지는 아니다..^^

​

유엔젤은

국내외

유ㆍ무선 통신사업자 및 단말제조사 등에게

지능망, 메세징, 해외 RBT 서비스, 유아교육

스마트러닝 및 스마트 금융 솔루션을

개발 및 공급하고 있다.

​

---

​

투자판단 포인트

​

SOSO한 기업

(성장동력이 약함 : 국책과제 , 스마트러닝)

​

IT개발기업으로 국책과제 수행

(매출 중 국책과제 금액 확인 불가)

​

과거 10년 주가가

차후 10년에도 그대로일 듯한 기업

​

---

네이버 증권

​

업력 24년된 IT개발 기업이다.

시총 434억원

10년 주가를 보면

3~4천원에서 등락을 거듭했다.

(실적도 그저그럴듯)

10년과 비슷하다.

최근1년 주가는

2~3천원대에서 움직이고 있다.

역시나 최근 3년 매출 정체에

흑자와 적자를 거듭 중이다.

​

21년 영업이익 31억원에

당기순이익 146억원??

​

*

23년도

22년과 크게 다르지 않을 듯한

느낌이다.

*

눈에 띄는 뉴스는 없다.

소수계좌, 특정계좌?

작전주?

2~5천원대에서 등락(52주 최고/최저)

코스피와 동행지수?

​

주요주주 지분이 15%로 낮다.

사내근로복지기금 지분 6.21% 최대주주

영업활동은 적자다

투자활동이 흑자??

21년 당기순이익 146억원은

유형자산 양도(156억원)로 인한 것 일 듯..

(사업보고서 확인 필요)

​

매출 지능망, 메세징 70%

연구개발비 7~8%

직원수 200명 수준

(연매출 300억원 정도)

​

해외매출이 있다.

최근 자본금 변동내역은 없다.

인도네시아 관계/연결회사

우상향이 아니다.

 

​

홈페이지

4개 사업영역

(200여명이 4개 영역 업무 수행??)

​

5G 코어망 솔루션 개발

​

 

IoT 솔루션 제공

AI기반 XR 서비스

교육 컨텐츠 및 서비스 개발

​

고객사 국내

고객사 해외

​

*

업력 20여년 회사라

고객사가 많다.

*

회사 소개

(뭔가 다하겠다는 느낌?)

​

회사연혁이 간단하다.

재무정보, IR, PR 업데이트가

안되고 있다.

​

​

사업보고서

22년 3분기 사업보고서

연결대상 종속회사 비상장 1개

인도네시아 소재

99년 설립 03년 상장

(IT 버블 시기?)

3개 사업부문

​

박지향?

양수인이 성남시?

양수인 성남시는 율동공원 편입토지 양도건이다.

IBK은행 관련이 많다.

증자/감사 없다. GOOD

 

자본금 변동도 없다. GOOD

S/W 전문개발기업 & 유아교육 서비스기업

잘 하고 있다?

토모키즈, 토모노트, 토모링

다운로드 50만

유튜브 구독자 3.6만명

조회수가 꽤 있다.

​

토모링

국책과제 제공 중

매출 대부분이 코어네트워크에서 나오나

스마트러닝 비중이 커지고 있다.

S/W개발업

(야근현황이 가동률??)

코어네트워크는 내수와 수출이 있다.

(인도네시아?)

국내통신사업자가 고객이다.

KT, SKT 매출이 35% 정도이다.

140억원 수주잔고

개발업체이기에 개발비 비율이 높다.

대한민국 폰 보급율은 150%

(1인 2폰? 대포폰?)

2가지 수익모델

단점은?

선도적인 업체로 고객에게 인정?

어렵다.

인도네시아 외 진출계획은?

국책사업 비중은?

재난통신망?

박지향 4.63% 최대주주

대표이사 유지원 2.87% 지분

박지향 부회장

유지원 대표이사 23년 근무

직원 201명

연 매출 300억원

무이자 대출 직원복지

​