59. K2 전차 파워팩 국산화 수혜주? : SNT다이내믹스(003570) 23,600원 투자등급 A

24.9.25

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SNT다이내믹스 신문기사 분석

방산기업인데 신문기사가 꽤 많다.

이날 한 매체는 정부 관계자의 말을 인용해 방위사업청이 국내 파워팩 장착 안을 의결했다고 보도했다. 방위사업추진위원회에서 최종 결정될 전망이다.

방산업계에선 국산 파워팩이 K2 전차 수출에 도움이 될 것으로 본다. 파워팩에 독일제 변속기를 활용하는 탓에 K2 전차 수출 과정에서 독일 정부의 승인을 받아야 했기 때문이다. 독일제 변속기가 가격과 유지비용이 상대적으로 비싸 가격 경쟁력을 깎아 먹는다는 우려도 있었다.

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최근 기사로 K2 전차 파워팩에 본 기업 제품이 채용될 기대감에 강세를 보이고 있다.

(국산화 채용이 된다면?? 전부 교체?? 차차 교체??)

"SNT다이내믹스는 한화에어로스페이스 포함 국내 고객사 내 변속기를 독점 공급 중"

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변속기 국내 독점기업이다. K2 전차까지 된다면? Very Good!!

2분기의 (전년 대비) 이익 증가율이 500%에 가깝다.

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SNT중공업에서 SNT다이내믹스로 사명을 변경했다.

24년 6월에도 K2 전차 국산화 기사가 있다.

전체적으로 긍정적인 기사가 대부분이고 K-방산 테마에 방산 매출 비중도 증가하고 있다고 한다.

SNT다이내믹스 차트 분석

10년 차트

22년 이전까지는 1만원 아래에서 등락하다 23년 하반기부터 상승추세이다.

신문기사 분석처럼 방산 매출 및 비중 증가로 인한 주가 상승을 예상해 볼수 있다.

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5년 차트

주가 1만원을 넘어선 시기는 23년 9월 즈음이다.

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3년 차트

24년은 지속 상승추세이다.

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1년 차트

최근 1년 동안 2배 이상 상승했다.

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3개월 차트

파워팩 채용이 된다면 3만원 이상을 기대해 볼 수 있다.

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23년 하반기 이후 실적을 중점적으로 체크해보면 주가 상승의 이유를 알 수 있다.

SNT다이내믹스 기업 분석

기업개요

지배회사

운수장비사업(방산용 변속기 및 총화포 등), 기계사업(공작기계), 산업설비사업(공랭식 열교환기)

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투자정보

시총 7881억원 / 코스피 277위 / 상장주식수 33백만주 / 액면가 2500원

PER 8.8배 PBR 0.70배 / 배당수익률 2.95%

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기업실적분석

 

매출, 이익, 배당 모두 증가하고 있다. 굿!!

24년 반기로 본다면 올해 최대 실적이 예상된다.

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아이투자 스톡워치

실적을 좋아졌으나 PER는 낮아져있고 ROE는 더 좋아졌다.

5년 EPS 성장률이 무려 25%이다.

23년 이후 증가세가 가파르다.

상위 1.1% 종목으로 성장, 수익, 최근분기 점수가 좋다.

적정주가 편차가 3배 정도이다.

매출, 이익에 따라 주가가 움직였다. 배당은 지속 늘려가고 있다.

BPS도 지속 증가하고 있다.

주가 차트와 비슷하다.

24년 2분기 판관비율 급감?

직원수가 지속적으로 감소하였으나 매출은 증가?

이자발생부채 및 차입금 비중 감소..굿!

23년 시가배당률 4.9%

들쑥날쑥 배당성향

주가와 주당순이익 비례

BPS와 주가 간격이 좁아지고 있다.

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종목분석

외국인 지분율 증가추세

 

주요주주 75%

모든 지표 증가추세

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23년 2월 28일 상호변경 SNT중공업 -> SNT다이내믹스

운수장비 매출 99%

운수장비사업(방산용 변속기 및 총화포 등), 기계사업(공작기계), 산업설비사업(공랭식 열교환기)

분기별 직원수 변동이 좀 있다. (무슨 일?)

총매출 중 수출비중은?

관계사 2개, 연결대상회사 4개

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전자공시

특이 공시는 없다 굿!

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SNT다이내믹스 홈페이지 분석

1959년 설립

지분연결도

SNT다이내믹스 사업보고서 분석

사업보고서 파일

첨부파일

[SNT다이내믹스]반기보고서(2024.08.08).pdf

파일 다운로드

회사상호명 변경

거래처 방위사업청, 한화에어로스페이스, 다임러트럭, 타타대우상용차, KG모빌리티, 현대모비스

신용등급 A..Good!

유통주식수 2239만주

운수장비 : 자동변속기 및 화력장비 등 방위산업제품, 차량용차축, 변속기, 오일펌프커버 등

가격변동 거의 없음

가동률 64%

운수장비

2024년 반기 내수 3 수출 2

2023년 반기 내수 3 수출 1

최대주주 SNT홀딩스

SNT다이내믹스 핵심사항 / 리스크 / MR 투자등급

핵심사항

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K 방산 대표 수혜주(글로벌 전쟁 위기 시 수혜)

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변속기 국산화 대체 전망 호재

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23년 이후 기업체질 개선<?> - 지표 개선

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리스크

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변속기 국산화 대체 실패

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글로벌 전쟁위기 종식

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MR 투자등급((A/B 매수, C 중립, D/F 매도)

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A

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K-방산 대표 수혜주와 국산화 시 성장 요인 존재

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58. 절대(?)망하지 않을 회사가 주가 급등? : 한국공항(005430) 52,100원 투자등급 B+

https://blog.naver.com/jjinvest/223592098221