26. 탄소테마주? - KC코트렐(119650) 투자등급 D

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최근 기사를 검색해보니

탄소 테마주?

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투자판단 포인트

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대규모 환경설비업체로

일반투자자가 이해하기 어려운 산업

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환경 이슈 중요성이 점점 커지므로

향후 시장이 좋을수 있으나

예측하기 어려움

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지주회사, 대규모 환경설비 업체로

사업보고서를 보고

일반투자자는 이해하기 어려움

(투자등급 D인 이유)

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네이버 증권

글로벌 환경기업

시총 675억원

10년 차트를 보면

최고가 대비 80% 하락

추세 하락 차트이다.

5년 차트도

10년과 비슷하다.

1년 차트는

하락세가 완연하다.

반전 가능할까?

20년 영업적자 447억원, 당기순손실 639억원

(무슨 일?)

최근 3년 매출은 일정한데 손익 등락이 크다.

부채비율 900%? 요즘도 이런 상장기업이 있나?

수상한 기업이다.

현대제철과 451억원 계약

330억원 유상증자

75억원 전환사채 발행

Not good

20년 공시에 당기순손실 639억원 관련

공시를 찾을수 없다.

(무슨 일?)

22년 4분기 거래대금 급증?

역시나 신용등급은 좋지 않다.

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KC코트렐의 지주회사이다.

부채는 2배 늘고 자본은 반으로 줄었다.

영업활동현금흐름은 마이너스이다.

(Very bad)

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GAS 처리설비 비중 60%

분진처리설비 27%

환경관련 기업인데 개발비 비율이 0.5%??

 

직원수 감소 추세

관계사가 많다.

놀텍코리아?

작년말 공시내용이 별로다.

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홈페이지

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1973년 설립 대기환경플랜트 전문기업

한국 최초 환경플랜트 전문회사

09년 KC코트렐 사명 변경

10년 지주회사 분할

대만, 중국, 미국, 베트남, 인도, 대만, 아프리카

대형프로젝트

해외 수주연혁

기타 수주연혁

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TV에 나오는 대형 설비를 만든다.

4개 사업분야

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대형 공장의 대형 환경설비를 만드는 회사

(경기변동기업?)

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홈피 회사소개서

(홈피 다운로드)

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대형설비회사스런 홈페이지 디자인이다.

사업보고서

 

22년 3분기 사업보고서

비상장 8개

 

해외자회사가 많다.

2010년 지주사 인적분할

환경엔지니어링사업

BB- (정크본드?)

자사주는 없다.

전세계 5개국 직원 600여명

(국내 직원 257명)

개인투자자에게는 익숙치 않은 어려운 산업이다.

니켈 원재료 비율 48%

니켈 가격이 많이 올랐다.

(마이너스 요소)

30%대 가동율이 적정선?

대규모 프로젝트이기 때문에?

11기 토지 265억원

13기에는 토지가 없다.

(매각?)

연환산 체크

내부 매출액?

(주요재무제표 1~3분기 매출액 2900억원 정도)

현금 90%..

아직 어음이 10%?

미청구채권 736억원

공사미수금 132억원

(조선업처럼 공사진행율에 따라 매출 인식?)

향후 시장이 좋다는 뜻? 안좋다는 뜻?

향후 시장이 좋다는 뜻? 안좋다는 뜻?

어렵다.

복잡하다.

긍정적?

KC그린홀딩스가 최대주주 35%

복잡하다.

소송이 많다.

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