77. 미국 LA 산불 수혜주로 급등?(1) : 제일일렉트릭(199820) 11,500원 투자등급 C+

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제일일렉트릭 선정이유 및 신문기사 분석

 

미국 LA 산불 확산에 따른 수혜주로

제일일렉트릭 기사가 있어 분석한다.

산불이 나기 전 기사(24.12.16)로

미 최대 전력사 독점 파트너라는 기사가 있다.

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1955년 부산에서 설립된 ‘제일일렉트릭’은

국내 최대 규모의 배선 기구 및 계전기 생산 전문 기업이다. 내년이면 70년차를 맞는 부산의 향토기업으로 명실공히 스마트 배선 기구 분야에서 국내 선두를 달리고 있다.

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제일일렉트릭의 주요 생산품인 배선 기구는

스위치와 콘센트를 비롯해 전기 기구와 접속하거나 전기 공급을 차단하는 장치다.

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2020년 코스닥 상장 성공

2021년 ‘스마트 팩토리’ 전환 성공

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제일일렉트릭은 신축 아파트에 필수적으로 설치되는 스마트 네트워크 스위치 등 스마트홈 분야를

선도하고 있다.

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미국 최대 전력관리 회사인 ‘이튼’에 공급할

새로운 아크차단기 ‘스마트 브레이커 2.0’ 개발을 완료해 내년부터 생산에 들어가 수출할 예정이다. 아크차단기란 목조 건물이 주를 이루는

미국의 주택 시장에 화재의 주 원인이 되는 아크(전기적 방전) 발생시, 전류를 차단해 화재를 예방하는 제품이다. 법률에 따라 미국 내 가정에 설치가 의무화 되어있다. 제일일렉트릭은 스마트 브레이커 2.0의 핵심 부품인 PCB(인쇄회로기판) 조립품을 공급한다.

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“순조롭게 수출길에 오른다면 향후 5년 내

수출액 1000억 원도 달성할 수 있을 것”

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스마트 배전기구 1위 업체가 될 것

10회 연속 수상

제일일렉트릭은 내년 초부터 본격 생산할 계획이다.

"현재 주가는 내년 예상 당기순이익 180억원 기준으로 주가수익비율(PER) 10.6배에 불과하다"며 "업황 및 신규 사업의 성장성을 고려할 때 저평가된 상태"

쟈베스코리아는 자동차 배전계통 부품사로, 미국의 전기 자동차 기업을 포함해 국내외 완성차 업체 및 가전업체 등 굵직한 거래선을 확보하고 있다. 이번 인수를 통해 제일일렉트릭은 국내외 건설현장 배전기 시장을 넘어 글로벌 모빌리티 배전기 시장까지 사업영역을 확대하기 위한 발판을 마련했다.

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제일일렉트릭은 추후 수주량 증가에 대비하기 위해 생산 거점도 꾸준히 확보하고 있다. 회사는 지난 달 베트남 하노이 인근 푸토성(省) 타인투이현 황샤공단 내 신규 공장부지를 확보했으며, 올 하반기에는 베트남 공장 착공에 들어갈 예정이다.

신주 발행주식수는 보통주 1111만 주로

무상증자 후 발행주식수는 2222만 주로 늘어난다. 신주는 오는 6월 11일 상장될 예정이다.

제일일렉트릭 차트 분석

5년 차트

20년 11.26 상장 후 하락세를 보이다

24년 들어 상승을 보이고 있다.

(전력 관련주 테마로..)

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3년 차트

1만원 이하에서 등락을 하다

최근 급등, 급락 상승추세이다.

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1년 차트

5월 급등-하락 후 약한 상승추세이다.

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3개월 차트

25.1.10 급등으로 최근 3개월 최고가 수준이다.

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제일일렉트릭 기업 분석

기업개요

1980년 설립 / 배선기구, 분전반 등 제조업

국내 스마트홈 네트워크 배전기기 분야

국내 최고 시장점유율 확보

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투자정보

시총 2555억원 / 코스닥 274위

/ 2222만주

액면가 500원 / PER 29배 PBR ?

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기업실적분석

 

매출은 21~23년 보합세이었으나

이익이 2/3 수준으로 감소하였다.

(주가 하락 이유?)

24년 매출, 이익 증가를 전망하고 있다.

24년 제조업이 ROE 2자리수 회복?

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아이투자 스톡워치

52주 최고가에 5년 PER/PBR로 보면

현재 주가는 고평가 수준이다.

24년 전력 테마로 상승했다 하락 후

실적<?>과 미국 산불로 상승세를 보이고 있다.

상위 9%

성장성 + 수익성 + 안전성 80점 이상

현재 주가(11,500원)은 적정주가의 2배 수준이다.

(20.11.26 상장일 종가는 28,650원)

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21.11.24 IR자료

첨부파일

211124 IR자료 제일전기공업 최근 경영실적 및 주요 사업전략.pdf

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내수 53% 수출 47%

17년 이후 매출 지속 증가(이익은 보합)

생산라인 자동화

건설 경기에 영향을 받는다.

중국보다 경쟁력 확보 가능??

배당은 전반적으로 일정하지 않다.

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종목분석

코스닥과 동행?

주요주주 지분 60.5%

밴드차트를 봐도 주가는 높은 수준이다.

베트남 공장 추진 / 상호 변경

매출 비중 PCB 48% 상품 23.5%

 

직원수 290명

23년 매출 1918억원 / 직원 1인당 매출 6.6억원

영업이익률 7.5% / 직원 1인당 영업이익 4960만원

쟈베스코리아전자 자산 182억원

JABEZ BINA 자산 774억원

상장 후 하락세

확실한 성장 추세는 보이지 않는다.

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전자공시

24.12.30 자산제평가 자산 241억원 증가

물류창고 매입 112억원

제일일렉트릭 홈페이지 분석

제일일렉트릭 사업보고서 분석

사업보고서 파일

첨부파일

[제일일렉트릭]분기보고서(2024.11.26).pdf

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[제일일렉트릭]분기보고서(2024.11.26).pdf

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미국 이튼사 거래 1988년부터 시작

서플라이어 엑셀런스 어워드 다수 수상

23년 3월 스타코프사와 업무협약 체결

(25년 OEM 바익 공급 계획)

토지 + 건물 279억원

특허 141개

2010년 현 대표이사 강동욱 취임

현재 1군 건설사 납품 중

25년 7,000만불 수출의 탑 도전

건설사 아파트 분양수요에 따라 변화

(건설업 경기 부진에 따라 매출, 수익 하락?)

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제일일렉트릭 핵심사항 / 리스크 / MR 투자등급

핵심사항

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최근 전력 관련 테마 수혜주 중 하나

1988년부터 미국 진출(이튼사)

미국 LA 대형산불 수혜주?? (고급주택이 많이 피해를 입었기에 고가 IoT제품 매출 상승??)

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리스크

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국내 건설업 경기 부진 지속

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MR 투자등급

(A/B 매수, C 중립, D/F 매도)

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C+

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단기(미국 산불 및 전력 관련) 테마로

상승할 수 있으나

주가 수준은 높은 수준으로 판단됨

단, 내실있는 기업으로 장기적 상승은

기대된다.

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