84. 트럼프 알래스카 LNG 수혜주로 상한가? : 동양철관(008970) 1,006원 투자등급 C+

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동양철관 선정이유 및 신문기사 분석

위 기사로 인해 상한가로 직행했다.

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국내 1위 강관업체 세아제강의 주가는 2.32% 올랐다. 세아제강은 이미 전날에도 주가가 9% 넘게 상승했다. 상상인증권은 세아제강이 최대 수혜를 받을 것으로 전망하기도 했다. 전기저항용접(ERW)이나 아크용접(SAW) 등 규격에 따른 용접방식뿐만 아니라 다양한 제품군 생산이 가능하다는 이유에서다. 세아제강의 생산능력은 160만톤(t) 규모에 달한다.

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세아제강 먼저 분석해야 하나..^^

동양철관보다 좋아 보인다...

일단 시작했으니 동양철관부터..

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대왕고래 관련주이기도 하다.

동양철관 차트 분석

10년 차트

동전주답게 주가는 10년 동안 지지부진했다.

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5년 차트

21년 최고 2,140원 이후 하락 추세이다.

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3년 차트

하락추세 중 급등은 대왕고래 관련일 것으로 추정..

윤XX 발표가 24년 6월에 있었다.

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1년 차트

트럼프 발표 아니었으면 계속 하락했을듯하다.

25.2월초 1차 시추 실패 발표가 있었다.

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3개월 차트

트럼프 발표로 동전주에서 벗어났다.

동양철관 기업 분석

기업개요

1973년 설립

1990년대 가스 및 석유 수송용 강관 전용 충주 공장 설립, 전국 가스 주 배관망 건설용 강관 공급

주요수출 중동, 아프리카, 남미 등

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투자정보

시총 1580억원 / 액면가 500원

주식수 1억5천7백5만주

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기업실적분석

매출은 증가하고 있으나 수익성은 좋지 않다.

(배당도 없다)

24년 2분기 683억 매출에 당기순적자 214억원?

무슨 사유? (사업보고서에서 체크)

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아이투자 스톡워치

52주 최고가 1678원 최저가 580원

(현재주가 1천원..딱 중간 수준이다)

2018년 급등은 무슨 사유?

(7년전이라 기사찾기가 어렵다)

급등 전 500원 수준은 10년 최저가에 가깝다.

(동전주에도 해뜰날이?)

역시나 좋은게 없다.

적정주가는 500~1000원 사이

매출은 늘었지만..이익은 들쭉날쭉이다.

2-3년에 한번씩 적자 습관??

매출은 최근 10년 증가세이나 이익은..T.T

흑자 적자 반복이니 주가는 당연히 지지부진..

부채비율도 급등 급락..

유동비율은 점점 좋아지는 중..

20년 초반부터 자산구조가 제대로 변화 중?

영업해서 돈벌고 빌린돈 갚고

영업 안좋으면 돈 빌리고??

BPS 라인 근처 매수 후 보유 전략??

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종목분석

비관심주

케이비아이국인산업??

수도, 하수 및 폐기물 처리 업체?

동전주

자동차 부품 제조부문(매출 98%) 및 토목시설물 건설부문

수도, 하수 관련 제품인 강관 제조로 수도, 하수 관련 회사가 지분 보유

강관부문 매출 82%

직원수 161명

강관 내수 64% 수출 36%

전환사채가 많나?

관계사/연결대상회사

부채비율 추세 상승

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전자공시

파생상품 손실 154억원

24년 당기순손실 196억원

동양철관 홈페이지 분석

잉? 홈페이지 안보인다.

(관리 안하나? Very Bad..)

동양철관 사업보고서 분석

사업보고서 파일

첨부파일

[동양철관]분기보고서(2024.11.14).pdf

[동양철관]분기보고서(2024.11.14).pdf

0.94MB

거시경제 변수에 많은 영향

건설경기 성장율 및 SOC투자와 밀접한 관계

내수 중심에서 수출 지향 전환 추진 중

강관 76% 동합금 18%

감자 1223만주

케이비아이알로이 지분 100%

가격 인상이 어렵다??

원재료 가격은 하락추세?

가동율 50% 수준..공장 반은 놀고 있다.

건설경기에 많은 영향

일부 회사 대기업 계열사(상호지분관계 계열사 제품 구매)

주원료 후판 포스코, 현대제철, 동국제강에서 구입

(원재료 가격에 따라 손익 상당한 영향)

안정적인 시장 지위? (시장점유율 몇%??)

비상장 35개?

동양철관 핵심사항 / 리스크 / MR 투자등급

핵심사항

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오랜 업력의 50여년의 강관 회사

거시경제 및 건설경기에 많은 영향을 받는 회사

수출 비중 확대 외에 뚜렷한 성장요인이 없는 회사

매출은 증가하는 듯하나 수익성은 답보 상태인 회사

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리스크

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건설 경기 불황 지속

유일한 성장요인인 수출 확대 가능 여부

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MR 투자등급((A/B 매수, C 중립, D/F 매도)

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C+

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뚜렷한 성장요인이 없이 흑자, 적자를 반복하나 망할 기업은 아니라고 판단되어 중립으로 판단했다.

"+"는 트럼트 수혜주 요인이 지속될 가능성이 있기에 "+"를 주었다.

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83. 세상에서 제일 싼 방산주? : 풍산(103140) 57,000원 투자등급 B

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