67. 매월 100원 배당이면 연수익률은? : TIGER 미국30년국채커버드콜액티브(H)(476550) 8,875원 투자등급 A

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선정이유 및 신문기사 분석

선정이유

"월배당 쏠쏠" 입소문 타고 투자↑

한국경제신문사가 산출한 ‘KEDI 미국30년국채 위클리 커버드콜30지수’를 기반으로 운용한다. 미국 장기채를 기반으로 커버드콜 전략을 활용해 매월 배당금(분배금)을 지급한다. 현물 주식의 30%를 1주일 뒤 매도하는 콜옵션 계약을 체결한다.

커버드콜은 상방과 하방이 일정 범위에서 막혀 있기 때문에 박스권에서 유리하다. 다만 기초자산 가격이 일정 구간을 넘어 상승할 때는 수익이 제한되는 단점이 있다. 이 ETF는 1주일 단위 콜옵션을 전략에 활용해 단점을 보완했다. 이런 전략을 바탕으로 연 12% 이상 배당 수익을 노린다.

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연 12% 이상 배당 수익을 노린다?

매월 1% 이상 배당금 지급한다?

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커버드콜이란 주식, 채권 등 기초자산을 보유하면서 그 기초자산을 특정 가격에 살 수 있는 권리(콜옵션)를 매도하는 방식으로 안정적인 수익을 추구하는 전략이다. 미국에서 금리가 급격히 인하되지 않을 것으로 예상되면서 커버드콜 전략의 ETF에 돈이 몰리고 있는 것으로 해석된다.

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금리가 급격히 인하되지 않으면 수익?

차트 분석

1년 차트

9월 최고가 9,766원

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3개월 차트

 

9월 이후 하락추세이다.

24.2.27 상장 후 8천원~1만원 사이에 등락중이다.

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기업 분석

종목개요

액티브 ETF

KEDI US Treasury 30Y Weekly Covered Call 30 지수 수익률을 초과하도록 운용하는 것을 목표로 함

미국 국채 수익률 추종하는 ETF에 주로 투자

포트 명목금액 30% 비중 옵션 매도(커버드콜 전략)

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투자정보

시총 1조 517억원

상장일 24년 2월 27일

총보수 0.39%

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종목분석

괴리율은 1% 미만이다.

구성종목 TOP 10

 

거래대금은 증가추세이다.

코스피 VS TIGER 미국30년국채커버드콜

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홈페이지 분석

환헤지

설정단위(1CU) 50,000

분배금 지급 기준일 매월 마지막 영업일

(지급 : 지급기준일 익영업일로부터 제7영업일 이내)

매월 100원 정도의 분배금이 지급되었다.

투자설명서 분석

첨부파일

TIGER 미국30년국채커버드콜 간이설명서.pdf

TIGER 미국30년국채커버드콜 간이설명서.pdf

0.52MB

금리 하락시 채권가격 상승에 따른 자본차익 일부 기대 가능

금리 상승시 채권가격 하락의 경우 옵션 프리미엄만큼 손실 방어 가능

채권가격 하락, 횡보, 완만히 상승 시 추가적인 수익

채권가격 단기급등 시 수익률 상승 제한

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해외채권 ETF 보유, 해당 ETF를 기초자산으로 하는

아메리칸 콜옵션 매도포지션에 투자

(아메리칸 옵션은 만기 전 권리 조기 행사 가능)

월간운용보고서(FACTSHEET)

첨부파일

20241108090212003863.pdf

0.44MB

핵심사항 / 리스크 / MR 투자등급

핵심사항

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금리 인하(채권가격 상승), 횡보, 완만 상승 시 투자

금리 단기 급등 시 수익률 상승 제한

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리스크

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금리 예측 오류 및 불확실성(급등, 급락 등)

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MR 투자등급((A/B 매수, C 중립, D/F 매도)

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A

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비교적 변동성이 작고 어느정도(?) 예측이 가능하기에 금리 인하, 횡보, 완만 상승시 투자에 적합하다.

(분배금 수익률도 높다)

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현재 주가 9000원 매수 시

매월 분배금 100원이라면(지속된다면)

1200원/9000원 = 13.3% 수익률

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66. M&A는 호재? 악재? : 클래시스(214150) 48,200원 투자등급 A?

https://blog.naver.com/jjinvest/223645096284