69. 시가배당률이 7%이상 대박주? : DB손해보험(005830) 108,500원 투자등급 A

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DB손해보험 선정이유 및 신문기사 분석

선정이유

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지금까지 금융 종목은 분석하기 복잡해 하지 않았으나 도전해보기로 했다.

또한 DB손해보험은 예상 시가배당률이 7% 수준인 점도 이유이다.

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최근 종목뉴스

5대 손해보험사

삼성화재/DB손해보험/메리츠화재/현대해상/KB손해보험

DB손해보험 차트 분석

10년 차트

2020년부터 상승추세를 유지하고 있다.

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5년 차트

최저 23,750원에서 최고 124,000원으로 5배 상승했다.

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3년 차트

최근 3년 2배 이상 상승했다.

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1년 차트

최고가 124,000원 보합추세이다.

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3개월 차트

최근 3개월은 하락추세 반전했다.

DB손해보험 기업 분석

기업개요

1962년 한국자동차보험공영사로 출발

2017년 DB손해보험으로 사명 변경

CAS손해사정, CSI손해사정, CNS자동차손해사정

글로벌 확장 추진 중(미국, 중국, 인도네사아, 미얀마 등)

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투자정보

시총 7조 7천억원 / 코스피 54위

주식수 7천80만주 / 액면가 500원

PER 4배 / PBR 0.7배 / 배당수익률 5%

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기업실적분석

영업이익률, ROE 두자리수대

최근 3년을 보면 매출, 이익 모두 안정적이다.

 

두 회사가 비슷해 보이는데 주가는 4배 가까이 차이가 난다.

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아이투자 스톡워치

1973년 상장

5년 수치와 크게 변한건 없다.

상위 11.8%

성장성 100점 / 배당매력 50점?

평균PBR 계산 적정주가 84,000원

매출, 이익, 이익률, 배당률 등 모두 전반적 증가추세이나 PER, PBR은 감소하였다.

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상승세를 지속하다 22년, 23년 감소하였다.

매출보다 이익상승이 더 크다.

22,23년 변곡점?

총운용손익 증가 추세

영업이익지수 재상승?

15% 이상 수준

(국제결제은행 기준 8% 이상 기준비율 설정)

굿

23년 6% 이상

배당성향 20% 수준 유지

22,23년 15% 수준

20년 이후 상승 추세

굿

 

16만원까지 상승 여력?

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종목분석

코스피 대비 더 상승

주요주주 총 46%

영업활동현금흐름 굿!

현금배당성향 20% 수준

보험료 수익 72%

총직원수 4738명

23년 매출 19조76백억원

직원 1인당 매출 42억원

99년 이후 자본금 변동내역 없음(굿)

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관계사, 연결대상회사 무지 많음

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전자공시

하반기 나쁜 공시는 없다.

 

 

DB손해보험 홈페이지 분석

24.3분기 IR보고서

첨부파일

2024.3Q_DB손해보험(1).pdf

파일 다운로드

DB손해보험 사업보고서 분석

사업보고서 파일

[DB손해보험]분기보고서(2024.11.14).pdf

1.40MB

사업보고서가 부실해졌다.

(변동이 없으면 복붙해놓으면 될 것을..)

장기손해보험 중 장기보험 52%

일반손해보험 중 자동차보험 29%

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유가증권 운용수익 7500억원, 대출수익 4천억원

보험별 수입, 비용

수입보험료 장기 60%, 자동차 26%

개인연금 손해율 157%

신용등급 A

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DB손해보험 핵심사항 / 리스크 / MR 투자등급

핵심사항

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20년 이후 달라진 DB손해보험

안정적인 매출, 이익으로 상승 추세 지속

시가배당률 7% 이상 기대 가능

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리스크

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경기 위축 -> 보험 수입 감소

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MR 투자등급((A/B 매수, C 중립, D/F 매도)

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A

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보험사는 망하지 않는다?

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