66. M&A는 호재? 악재? : 클래시스(214150) 48,200원 투자등급 A?

---

클래시스 선정이유 및 신문기사 분석

선정이유

토스증권 안정 성장주 15위

10년 차트 우상향

​

신문기사 분석

​

영업이익률 최근 5년 50%

​

이렇게 좋은 기업이 이제야 내 눈에...^^

​

클래시스 차트 분석

10년 차트

최저가 2610원에서 최고가 62900원이면 24배 상승했다.

​

5년 차트

최저 6460원에서 최고가 62900원이면 거의 10배 상승이다.

​

3년 차트

최근 3년도 거의 4~5배 상승이다.

​

1년 차트

최근 1년도 2배 정도이다.

​

3개월 차트

최근 3개월은 M&A 이슈로 최고가 62900원에서 48200으로 23% 하락했다.

매각설은 24.10.22 나왔다.

이루다 합병에 따른 합병신주 오버행 우려도 같이 나왔다.

이 기사 이후 급락하여 현재 48,200원이다.

​

매수기회? 추가 하락? 재상승?

​

클래시스 기업 분석

기업개요

2007년 설립 미용목적 의료기기, 미용기기, 개인용 뷰티 디바이스, 화장품 사업

브랜드 VS 소모품 41% VS 53% (면도기, 프린트 비즈 모델??)

전세계 수출 70여개국

​

투자정보

시총 3조 1574억원 / 코스닥 9위 / 액면가 100원

주식수 6550만주

PER 35배 PBR 9.5배(고평가??)

​

기업실적분석

장기 우상향 차트 종목답게 모든 숫자가 좋다.

밸류에이션(고평가?), M&A 이슈 등만 잘 체크하면 될 듯하다.

​

아이투자 스톡워치

 

5년 기준으로 본다면 고평가 수준이다.

2천원 주식이 10년 후 30배가 올라 6만원대까지 상승했었다.

상위 5.4%(의외로 낮다)

성장성, 수익성 100점..

배당매력이 가장 낮다.(최근 3년 겨우 1-2백원)

적정주가는 대략 3만원선?

PER 35배는 2017년 이후 가장 높은 수준이다.

장기 우상향..굿

굿..

배당 증가하나 시간배당율은 매우 낮다.

PER는 높은 수준이다.

고평가??

​

종목분석

지수 대비 더 상승

BCPE 60%

현재 주가는 밴드 상단

소모품 48% / 클래시스 브랜드 46%

화장품 3% 클루덤 2%

​

연구개발비 4-5%

직원수 399명

23년 매출 1801억원

직원 1인당 매출 4.5억원 / 영업이익률 50%

매출 및 이익 증가율 보합 / 순이익증가율 하락

투자수익률 하락추세

 

컨센서스는 추가 상승 예상??

​

전자공시

기업설명회(IR) 개최가 많다. (M&A 준비??)

후원기관

CLSA증권, 노무라증권, 모건스탠리

UBS증권, 골드만삭스, 맥쿼리증권, 시티증권

BOFA 증권

​

클래시스 홈페이지 분석

2023년 7000만불 수출의탑 수상

2024년 볼뉴머 미국 FDA 허가

해외 74개국

메디컬

코스메틱

회사소개서

IR자료

첨부파일

Classys-IR-Book_2Q24_국문_vF_240808.pdf

0.70MB

Classys-IR-Book_Overview_국문_vF_240808.pdf

3.14MB

 

IR자료를 잘 만들어서 회사를 홍보하고 있다.

클래시스 사업보고서 분석

사업보고서 파일

첨부파일

 

[클래시스]반기보고서(2024.08.14).pdf

1.00MB

2017년 12월 28일 스팩 합병 상장(코스닥)

누적 판매대수, 사용회수 증가는 소모품 매출 증가로 이어짐

​

주식회사 이루다 양수금액 405억원

24년 3월 6일 78만주 이익소각

브랜드 : 소모품 = 46% : 48%

가동율 100% 이상

수출이 내수 대비 2배 이상 많다.

초음파 HIFU

피부재생치료 50% 이상 차지

경기민감도 낮음

2,4분기 수요 증가 / 계절성 있음

소모품 - 카트리지, 팁, 젤패드 등

BCPE LP 22년 1월 케이맨 제도 신규 설립

클래시스 핵심사항 / 리스크 / MR 투자등급

핵심사항

​

24년 10월 M&A(대주주 베인캐피털 지분 매각) 이슈 부각(최근 주가 하락 사유)

​

PER 35배 수준으로 높은 수준

​

리스크

​

불확실한 M&A 이슈(주가 상승?하락? 예측 어려움)

​

​

MR 투자등급((A/B 매수, C 중립, D/F 매도)

​

A?

​

장기 성장성을 보유한 기업이나 고평가? 및 M&A 이슈 부각으로 불확실한 점이 있음

​

이전 주식분석 포스팅

65. 이익증가하는데 PER 1.3배? : 유성티엔에스(024800) 1,962원 투자등급 C

https://blog.naver.com/jjinvest/223644106559