54. 23년 배당 25,000원 배당수익률 11%..24년은? : 한국쉘석유(002960) 333,500원 투자등급 A

---

24.9.3 기준

한국쉘석유 신문기사 분석

찬바람 불면 배당주라는 말이 있다. 어제부터 밤엔 선선해졌으니 배당주를 알아보았다.

토스증권 홈피 주식골라보기를 찾아보니 꾸준한 배당주 2번째로 한국쉘석유가 있다.

배당수익률 8.9%인데 금일 종가 333,500원에 전년 배당 25,000원이면 배당수익률은 7.5%이다.

24.7.16에 주당 2천원 중간배당 기사가 있다. 더불어 최근 전쟁 등으로 인한 유가불안 기사도 보인다.

올해는 주당 얼마 배당을 할까?

한국쉘석유 차트 분석

10년 차트

완연한 하락추세에 24년 들어 상승 반전하는 차트이다. 최고 60만원에서 30만원대로 반토막이 났다.

(우량기업 장기보유한다고 항상 좋은건 아니다)

​

5년 차트

최근 5년 20-30만원대 보합세를 보이다 최근 상승 추세이다.

​

3년 차트

24년부터 반전 추세를 보이고 있다. 대략 50%넘게 상승했다.

​

1년 차트

23년말 배당락 후 지속 상승추세를 보이고 있다.

​

3개월 차트

30만원대 위에서 움직이고 있다. 추가상승?

한국쉘석유 기업 분석

기업개요

1980년 설립 / 윤활유 및 그리스와 기타 석유류 제조, 조합, 배정, 판매

세계적인 에너지 및 석유화학 글로벌 기업

고급 대형차 및 수입차 시장에서 영역 확장

​

투자정보

시총 4336억원 / 코스피 411위 / 상장주식수 130만주 / 액면가 5천원

​

기업실적분석

최근 3년 시가배당률 7% 이상, 배당성향은 80% 후반이다.

즉 당기순이익 거의 대부분을 배당을 한다. (이익 증가 = 배당 증가)

​

아이투자 스톡워치

5년 수치와 비슷하다.

장기 하락 후 최근 24년부터 상승 추세이다.

 

현재 주가가 비슷한 수준이다.

매출은 22년부터 3천억원대로 상승하였으나 이익은 200억원대 수준이다.

배당은 2만원 수준(20년 최저 14천원/순이익 210억원 최저년도)이었다.

PER, PBR은 가장 낮은 수준이다.

최근 10년 주가가 하락한 이유는 매출, 이익 하락이었다.

21년부터 상승 반전하였으나 주가 상승은 24년부터 시작되었다.

주가와 순이익지수 위/아래가 바뀌고 간격이 넓어졌다. 매수타이밍?

부채비율, 유동비율이 안정적이다.

고배당 주식이다.

주가가 지속 하락하며 과거 대비 저평가?

BPS는 일정하다.

종목분석

24년 이후 코스피보다 상승하였다.

주요주주 쉘 54%

안정적이다.

윤활유 매출비중 81%

연구개발비강 없다? 코카콜라?

최근 4분기 직원수 변화는 없다.

윤활유 내수 75 수출 25

02년 이후 변동내역이 없다.

 

관계사, 연결대상회사 없다. 깔끔

​

전자공시

특별한 공시는 없다. 굿

 

한국쉘석유 홈페이지 분석

​

다양한 고급 엔진오일

​

한국쉘석유 사업보고서 분석

사업보고서 파일

[한국쉘석유]반기보고서(2024.08.14).pdf

0.55MB

첨부파일

1960년 설립

1969년 극동쉘정유주식회사

1987년 한국쉘석유주식회사

1988년 상장

향후 추진 계획 중인 신규사업 없음

AA+ 신용등급

유통주식수 130만주 (쉘 지분 53.85%)

경기상황과 밀접한 연관이 있다.

24년 윤활유 소폭 상승(자동차 수출 증가)

국내 윤활유 시장 실질적인 공급초과 상황

국내 기유 & 수입 기유

프리미엄 제품 판매 집중

시장점유율 모름

자동차용 윤활유 수요 성장 한계

고급 윤활유 제품 판매 확대 노력

24년 주요설비 개축 공사 프로젝트 진행/완료 후 생산 능력 향상

윤활유 가격 소폭 상승

원유 가격 연동

가동률 83%(풀가동 수준?)

한국쉘석유 핵심사항 / 리스크 / MR 투자등급

핵심사항

​

안정적인 윤활유/그리스 제조 판매 기업

​

연 배당 2만원 기대 고배당 주식(이익 증가 = 배당 증가 / 배당성향 일정)

​

리스크

​

자동차용 윤활유 시장의 낮은 성장세(시장 포화)

​

고급 윤활유 시장 확보 여부

​

​

MR 투자등급((A/B 매수, C 중립, D/F 매도)

​

A

​

안정적인 고배당 주식이었으나 장기 추세 하락으로 반토막 후

24년 재상승 추세임

​

24년 이익의 전년 대비 증가 시 전년보다 높은 배당금 수령 가능성

(23년 당기순이익 374억원, 24년 1/2분기 당기순이익 217억원)

​

이전 주식분석 포스팅

자영업 불황 수혜주? : 고려신용정보(049720) 10,460원 투자등급 A

https://blog.naver.com/jjinvest/223569865195