55. 10년 장기주가 상승에 5% 배당수익률? : 미원화학(134380) 80,300원 투자등급 A

24.09.14

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미원화학 신문기사 분석

토스증권 홈피 주식 골라보기 꾸준한 배당주 7번째 종목

단일가 적용 대상으로 최종 확정된 종목은 내년 1월 2일부터 12월 30일까지 30분 주기 단일가매매로 체결될 예정이다.

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거래량이 매우 적은 종목이나 소액 개인투자자에게 큰 문제는 없다.

종목 관련 기사가 몇개 없다.

(24년 기사가 6개뿐이다)

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일거래량 514주

미원화학 차트 분석

10년 차트

장기적 상승추세 종목으로 10년 보유 시 3배 정도 수익률이다.

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5년 차트

중기적으로도 상승추세 종목이다.

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3년 차트

대략 6~8만원 사이에서 등락을 했다.

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1년 차트

최근 1년은 6만원 초반에서 8만원까지 대략 30% 상승했다.

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3개월 차트

최근 3개월은 보합세이다.

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미원화학 기업 분석

기업개요

2011년 미원상사에서 인적분할

기능성 화학제품 생산, 판매

울산&탄천공장 / 내수&수출

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투자정보

시총 1766억원/코스피 697위/상장주식수 220만주/액면가 1천원 / PER 6.84 / PBR 1.03배

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기업실적분석

적자 없이 최근 3년 이익이 증가했다.

영업이익률과 ROE, 배당 모두 상승추세이다.

부채비율 10~20%대로 매우 낮다.

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아이투자 스톡워치

 

PER, ROE, 배당수익률이 5년보다 더 좋아졌다.

10년 장기보유 3배 종목이다.

상위 0.8%의 좋은 기업이다.

적정주가는 8~13만원이다.

모든 숫자, 지표가 좋아지고 있는데 PER, PBR은 낮아졌다. (매수타임?)

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종목분석

주요주주 지분 65%

특이사항이 없다. 모든 지표가 좋다.

계면활성제 67%, 분황및황산 21%

연구개발비/매출액 비율 1% 미만 / 비용처리

직원수는 소폭 증가했다.

 

수출비율이 절반 이상이다.

유상증자 주식매수선택권 행사

17년 이익소각..Good

관계사만 있다.

자산 증가

매출액 영업이익률 증가

21년 이후 이익률 증가추세

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전자공시

반기 배당 2,000원

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미원화학 홈페이지 분석

 

1959년 설립 미원상사의 기능화학사업부 인적분할(2011년 1월)

20년 탄천공장 증설

22년 1억불 수출의탑 수상

(22년 매출 2352억원)

세계 유명 타이어 메이커, 고무제조업체 공급

바디용품, 비누, 주방세제, 세탁세제 등 계면활성제

김정돈 회장

미원화학 사업보고서 분석

사업보고서 파일

[미원화학]반기보고서(2024.08.09).pdf

0.79MB

 

이익소각 20만주

제품 가격 하락 추세

원재료 가격 하락 추세

풀가동

토지 267억원 건물 137억원

(시총 1766억원)

주요내수매출처 5개사 내수 매출 48%

주요수출매출처 5개사 수출 매출 37%

수출경쟁 치열

시장점유율 설폰산 국내 20%, 분말유황 60%, 정제황산 70%

분황및황산 자동차/비료산업 성장 수요 증가

미성통상(주) 31% 미원상사(주) 4% 미성코스메틱 5%

김정만 회장 미원화학 사내이사

김태호 미원화학 / 미성통상 대표이사

미원화학 핵심사항 / 리스크 / MR 투자등급

핵심사항

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기초화학제품을 생산/판매하는 안정적인 기업

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내수 & 수출 기업(22년 1억불 수출탑/수출비중이 더 높음)

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최근 5년 기준 대비 저평가 종목

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리스크

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매출처 다변화 필요(내수 48% 주요5개사, 수출 37% 주요5개사)

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수출 경쟁 치열(경쟁사 분석 필요)

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MR 투자등급((A/B 매수, C 중립, D/F 매도)

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A

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오랜 역사를 가진 안정적인 기초화학제품 생산/판매 기업으로 장기적인 성장세 유지하고 있음

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