56. 현재 시가배당율 5.8%인데 24년 실적은 더 좋다? : 삼성카드(029780) 43,050원 투자등급 A

24.09.18 기준

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찬바람이 불면 배당주!! 근데 아직 찬바람이 불지는 않고 있다. 웬 추석에 무더위?

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삼성카드 신문기사 분석

네이버 종목뉴스

주로 삼성카드 관련 마케팅 기사만 보인다.

밸류업(기업가치 제고) 관련주

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근데 밸류업은 무엇일까?

카드업계 1위 신한카드..삼성카드가 1위로?

삼성카드 차트 분석

10년 차트

우상향 차트는 아니며 대략 3~4만원대에서 등락하고 있다.

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5년 차트

3만원대에서 최근 4만원대로 상승하였다.

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3년 차트

23년 중반기부터 상승추세로 전환되었다.

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1년 차트

3만원 수준에서 52주 신고가 4만6천원까지 상승했었다.

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3개월 차트

최근 3개월은 상승추세이다.

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21년 2300원, 22~23년 2500원 배당을 했기에 주가가 저렴할수록 배당수익률이 올라간다.

1년 최저가 3만원에 매수했다면 23년 배당 5000원, 24년 배당 2500원(미정) 총 5000원으로 1년 보유 배당수익률만 17%이다.

3년 배당성향 40% 이상을 유지하기에 이익이 늘어나면 배당금도 늘어날 거란 예상을 할 수 있다.

삼성카드 기업 분석

기업개요

1983년 설립 여신전문금융업/카드사업, 할부리스사업, 기타사업/1,175만 회원 277만개 가맹점

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투자정보

시총 5조 / 코스피 72위 / 1억1천6백만주 / 액면가 5천원 / PER 7.3배 PBR 0,.56배 / 배당수익률 5.8%

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기업실적분석

 

매출과 이익이 안정적이고 (약한)상승추세이다. Good!!

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아이투자 스톡워치

5년 PER,PBR보다는 저평가 되어 있다.

10년 최고가 5만원 이상을 아직 못미치고 있다. WHY? 10년 전보다 매출 이익이 별로?

상위 1.7%의 우량기업이다. 수익성 100점

5년 PBR 기준 적정주가는 3만5천원 (현재 주가 4만원)

2014년 5만원대 주가는 영업이익 8천억원 실적이 반영된 것으로 보인다.

그 이후 이익 감소로 주가는 하락추세를 보이다 최근 3년 동안 이익증가로 14년과 비슷해졌다.

다시 5만원대 주가로?

최근 3년 차트를 보면 (이익은 증가하는데) 주가는 소폭 하락세를 보였다.

최근 1년 차트는 이익증가 실적이 반영되어 상승하는 모양새이다.

매출증가는 별로 없으나 이익은 2020년 이후 증가추세이다.

과거 좋은 매수시기는 20~21년 즈음이다.

Good

주당배당금과 시가배당율 증가추세이다. Good!!

배당성향은 15년 이후 40% 이상을 유지하고 있다.

PER은 지속 하락 추세..Good!!

간격이 넓어졌다. 매수타임?

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종목분석

코스피와 같이 움직인다.

신용등급 AA+ / 주요주주 총지분 85%

 

매출구성 카드 78%, 리스 5%

직원수 2천명

제일기획 3%, 예스원 1.9%, 호텔신라 1.3%

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전자공시

특이공시 없음

삼성카드 홈페이지 분석

대표이사

IR자료

240726_'24년+상반기+경영실적_공시.pdf

0.68MB

삼성카드 사업보고서 분석

사업보고서 파일

[삼성카드]반기보고서(2024.08.14).pdf

1.14MB

주요사업 내용

수익비중 카드사업 90%

삼성생명 지분율 변동 없음 72%

자본금 변동 없음

감자 + 이익소삭 4억주

1299만 신용카드 회원 / 304만개 가맹점

신용판매수익 55%, 금융수익 23%

카드 수익률 소폭 상승

1인당 카드수 4.4장

1위 신한 2위 현대 3위 삼성 4위 KB 5위 롯데 6위 우리 7위 하나

삼성카드 핵심사항 / 리스크 / MR 투자등급

핵심사항

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20년 이후 개선되고 있는 실적

(시장 1위 신한 근접)

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배당성향 40% 이상 시가배당률 5% 이상 고배당주

(이익 증가 배당 증가)

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온라인 쇼핑몰 이용자수, 이용액 증가 -> 카드결제 증가

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리스크

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카드사간 치열한 경쟁 시장

(큰 차이점 없음/마케팅 중요)

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경기불황으로 인한 소비 감소 카드결제액 감소

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MR 투자등급((A/B 매수, C 중립, D/F 매도)

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A

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20년 이후 매출, 이익 등이 개선추세로 10년 전 2014년 실적 달성 시 주가 5만원 돌파??

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